Pinigų srautas – pati paprasčiausia sąvoka. Ją gerai supranta net tie, kurie labai mažai ką išmano apie buhalteriją. Jeigu jūsų dėmesio niekada neišblaškė pelno ir nuostolių (toliau tekste – PNA) bei balansų ataskaitos, tuomet lengvai suprasite, kas yra pinigų srautas.
Tai yra tikri pinigai, kurie įplaukia ir išplaukia iš verslo per konkretų laiko tarpą. Pinigų srauto judėjimus rodo pinigų likučių periodo pradžioje ir pabaigoje skirtumas. Šio srauto judėjimas rodo pokyčius banko sąskaitoje per konkretų periodą – savaitę, mėnesį, ketvirtį ar metus.
[post_blocks]Pinigų srauto prigimtis
Visi suprantame savo asmeninių pinigų srautą. Galbūt ne visuomet efektyviai valdėme savo pinigų srautus, tačiau suprantame, ką reiškia banko sąskaitos ataskaita, kurioje surašytos įplaukos ir išlaidos bei grėsmingas raudonu rašalu įrašas po brūkšnio.
Kodėl pinigų srautui verta skirti tiek daug dėmesio? Atsakymas dvejopas. Pirma, nepakanka suvokti, kas pinigų srautas – šiuolaikiniame versle išlieka tik tie, kurie supranta ir valdo pinigų srauto nešėjus, veiksnius. Antra, gyvybiškai būtina suvokti pinigų srauto bei kitų finansinių ataskaitų tarpusavio ryšį.
Sėkmę finansų srityje galime pasiekti tik tuomet, kai logiškai subalansuoti visi valdomi finansų veiksniai. Taigi, finansinių ataskaitų ryšiai – ypač tarp PNA ir pinigų srauto ataskaitų – stipriai gelbėja kuriant ilgalaikę vertę turintį verslą. Privalome suvokti pinigų srautus.
Pinigų srauto atskaitomybės raida
Viena iš svarbiausių praėjusio amžiaus antrosios pusės šiuolaikinio verslo idėjų buvo pinigų srauto atskaitomybė. Prieš penkiasdešimt metų išorinės informacijos vartotojams skirtos finansinės ataskaitos iš esmės buvo tik PNA ir balansų ataskaita. Čia buvo matomos tik smulkios pinigų srauto nuorodos.
Manyta, kad balansų ataskaita ir PNA – viskas, ką verslo vadovams reikia žinoti, kad priimtu racionalius sprendimus. Tokia nuostata įtvirtino teisingą požiūrį, kad bet kokiu atveju konkretaus periodo pinigų srautas labai greitai kintantis ir nerodo verslo būklės trumpuoju periodu, kaip atskleidžia PNA.
Ankstyvaisiais 1970-iais keletas dalykų pakeitė šį požiūrį. Visų pirma, bendrovės „Rolls-Royce“ nemokumas, nuvedęs į bankrotą, nuosavybės netekimą, visiems nustebus klausiant, kaip galėjo atsitikti, kad tokia didelė kompanija deklaravo sveiką pelną. Daugybė analitikų gerai žinojo PNA ir balansų ataskaitos skaičius bei kaip juos vertinti, bet jie suvokė, kad tik pinigai finansinėse ataskaitose nediskutuotina realybė. Tačiau, kaip bebūtų, be išankstinių ketinimų ar klastojant, klaidingos finansinės ataskaitos visuomet galimos.
[quote]Kodėl pinigų srautui verta skirti tiek daug dėmesio? Atsakymas dvejopas. Pirma, nepakanka suvokti, kas pinigų srautas – šiuolaikiniame versle išlieka tik tie, kurie supranta ir valdo pinigų srauto nešėjus, veiksnius. Antra, gyvybiškai būtina suvokti pinigų srauto bei kitų finansinių ataskaitų tarpusavio ryšį.[/quote]Praėjusio amžiaus paskutiniame ketvirtyje prasidėjo nepasitikėjimo finansine atskaitomybe plėtra, kurią dar labiau paskatino aukštos infliacijos įtakos periodas. Infliacijos poveikis buvo tas, kad įmonių deklaruojamas pelnas buvo abejotinas ir nepavirto pinigais – taigi nebuvo galimybių akcininkams mokėti dividendus.
Tik prasidėjus naujam amžiui, „posūkis į pinigus“ pažymėtas „Enron“ ir kitų stambių įmonių žlugimais tuomet, kai jos atrodė labai pelningos. Priežasčių daug, bet vienas padarinys buvo visuotinai pripažintas – jeigu analitikai būtų stebėję „Enron“ pinigų srautus atidžiau, jie būtų numatę artėjančią katastrofą.
Pinigų srauto reikšmė smulkiam verslui
Smulkus ir vidutinis verslas per šį periodą pasikeitė iš esmės. Išlikusieji po aukštos infliacijos laikotarpio, bet kokiu atveju, intuityviai ar klausydami sveiko proto patarimo, negalėjo plėtoti savo verslo vien tik PNA ir balansų ataskaitos pagrindu. Be abejo, šie dokumentai labai įdomūs ir svarbūs, bet juos iš esmės rengia buhalteriai tik po to, kai jau būna padaryti svarbiausi verslo sprendimai.
Kad verslas išliktų per artimiausią trumpą periodą, svarbiausia žinoti, kokią sumą pinigų turime šiandien ir turėsime artimiausiu metu, jeigu mūsų planai bus įgyvendinti. Pateikiu klasikinį vieno vyriškio bei moteriškės pavyzdį, kurie nusiperka kaimo krautuvėlę, verslo pradžiai pasiskolindami pinigų.
